柴虎
2019-06-02 09:23:27

据两位知情人士透露,持有克莱斯勒有限公司债券的银行和对冲基金已持有25亿美元,以换取克莱斯勒 - 菲亚特联盟约40%的股权。

其中一位人士表示,贷款人周一晚间向克莱斯勒和美国财政部提交了反建议。 由于谈判是私下的,所以没有人想要被确认。

根据美联社获得的条款清单,贷款人还希望菲亚特向克莱斯勒投资10亿美元现金,他们希望任命一人加入公司董事会。

克莱斯勒参与竞争,以满足政府规定的4月30日最后期限,将债务换成股权,削减劳动力成本,并与意大利菲亚特集团公司谈判联盟。 如果它错过最后期限,政府援助将结束,克莱斯勒可能面临清算。

上周,债权人拒绝财政部提出的将债务减少到10亿美元的提议,使克莱斯勒的担保贷款减少约85%。 这笔还价将约35%的债务转换为股权,但未达到政府重组目标,要求克莱斯勒至少退还其债务的三分之二。

美国财政部和克莱斯勒的发言人拒绝发表评论。

周二公开还价后,穆迪投资者服务公司将克莱斯勒公司债务评级从“Ca”降至最低评级“C”,表明“确定克莱斯勒......将申请破产”或以一种被视为评级目的的违约方式重组其债务。 评级机构还降低了债权人将债务从50%收回20%的估计利率。

该公司还肯定了通用汽车公司的“Ca”家族债务评级,但将估计的回收率从50%降至30%。 作为政府管理重组的一部分,通用汽车正试图说服其债券持有人以公司股票的形式换取公司280亿美元债券的大部分债券。

政府官员表示,克莱斯勒将获得40亿美元的联邦贷款,并可能在4月份再获得5亿美元的生存,但如果没有大规模重组和菲亚特协议,克莱斯勒将无法获得更多援助。

拟议中的交易将使菲亚特获得克莱斯勒20%的股份,以换取菲亚特的小型车技术,但菲亚特不会承担任何债务或投入任何现金。 菲亚特首席执行官塞尔吉奥·马尔基翁内周二在华盛顿与政府的汽车工作组讨论了这笔交易。

根据政府周二公布的一份报告,通用汽车已经获得了134亿美元的资金,可以再获得50亿美元,直到6月1日截止日期。

来自克莱斯勒债权人指导委员会的还价将给予包括花旗集团,摩根大通公司,高盛集团公司,摩根士丹利和几家小型银行以及一些对冲基金在内的一线留置权人的股权。 如果该公司的资产被清算,克莱斯勒有大约45家第一留置权贷款人,他们将首先获得资金。

据一位了解贷款人提案的人士透露,“改革后公司的目标是接近40%的股权”。 这位知情人士表示,“采取公平是一个冒险的主张”。

美国众议员加里彼得斯,密歇根州,其区包括克莱斯勒的奥本山总部,表示贷款人不善意谈判。

他在一份书面声明中表示,“这些债权人为其债务提供了公平的市场价值,银行也通过要求意外收益作出回应。” “非常令人失望的是,虽然其他利益相关者同意与奥巴马总统合作推进克莱斯勒的重组,但已经花费数十亿美元纳税人支持的金融机构拒绝这样做。”

当布什政府去年同意给予克莱斯勒和通用汽车贷款时,它设定了债权人将三分之二债务换成股权的目标。 奥巴马政府不太清楚必须交换多少债务,并在3月30日的声明中表示,克莱斯勒必须有“可持续的债务负担”。

声明说:“这至少需要消除绝大多数克莱斯勒的未偿还担保债务以及所有无担保债务和股权,而不是提供正常贸易条件的贸易债权人。”

其中一位了解还价的人士表示,债权人知道它不符合布什政府所要求的三分之二的债转股,但这将是消除大部分债务的整体计划的一部分。克莱斯勒的债务。

包括有担保债务和政府贷款在内,克莱斯勒欠下了大约235亿美元,其中包括106亿美元给一家美国汽车工人联合会信托基金,该基金将从明年开始接管退休人员的医疗保健费用。 它还欠其所有者Cerberus Capital Management LP和Daimler AG各10亿美元。

该公司正在与UAW进行谈判,以获取部分信托基金义务以及其他特许权。

破产专家表示,担保债券持有人不太可能以美元兑换硬币,因为他们的贷款由克莱斯勒的实物资产担保,而且他们可能会购买信用违约保险,如果克莱斯勒违约,他们会偿还这些保险。

贷款人委员会周二晚发表声明称,它相信可以达成解决方案“同时承认我们作为第一留置权高级担保贷方的法律地位以及我们对股东和投资者的责任,包括养老基金,捐赠基金,零售经纪账户持有人和其他投资者。“

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美联社汽车作家Dan Strumpf在纽约报道。